【全額償還済み】高利回りファンド実例:担保保証・リスク危険度から見るLCレンデゴルフ場10%ファンドとは?

マネオグループの中で、数少ない順調に運用償還をしているLCレンディング。

そのLCレンディングが最大規模8億円超利回り10%で募集したゴルフ場再生ファンド

 

 

ゴルフ場取得資金支援ローンファンド年利10% 募集総額8億3000万円の

LCレンディング巨大ファンドを担保保証などリスク危険度という視点から見ていきます

 

目次

LC10%ゴルフ場案件とは?

LCレンディングでは異例の年利10%ファンドが今回紹介するゴルフ場再生ファンド。

 

マネオグループの中でほぼ予定通り運用償還されている数少ない会社です

またLCレンディングの親会社が上場企業なのも安心感がありました

 

上場企業関連が運営する会社4選
□【SAMURAI FUND】・・・マネオをグループ企業へ。1万円からOK上場会社系
□【SBIソーシャルレンディング 】・・・東証1部SBIグループ。数十億単位の大型ファンドも
□【OwnersBook 】・・・不動産担保付き投資が余力20%以上、早期返済でプレミアムも
□【CRE Funding】・・・東証一部CREグループが運営

 

ゴルフ場再生ファンドとは、具体的にそもそもどのようなファンドなのでしょうか?

該ゴルフ場は、現在は破産管財人の許可の元、

他の事業者が管理を行っています。

P社は破産管財人と売買契約を締結し、

当該ゴルフ場を取得・再生致します。

(LCレンデキング募集ページより) https://www.lclending.jp/apl/fund/detail?fund_id=307

つまり破たんしたゴルフ場を再生営業休止中のゴルフ場を取得し再生し売却するための資金調達と言えます

 

*ゴルフ場案件は単独での募集ではなくほかのファンドとセット販売です

2案件以上のファンドにしないと規制に引っかかるからだそうです

ただ全体の99%がゴルフ場融資なので、実質このゴルフ場再生ファンドのための

募集といえなくもありません

 

*2020年現在、セット販売ではなく1案件ごと募集することもできるようになりました

 

 

ゴルフ場の不動産価値はいくら?

【不動産担保付】事業再生ローンファンドゴルフ場取得資金支援ローンへの投資

とうたっているように、この融資には「不動産担保」がついています

(保証はなし)

募集総額8億3000万円

第一順位抵当)

 

 

では不動産の価値はいかほどか?

 

当該ゴルフ場の不動産調査査定額10億4,000万円です。

 

8億3000万円÷10億4000万円=約79.8%

 

仮に融資返済が難しい場合でも

不動産価格の2割下落、2割ディスカウントで売却ならとんとんになります

 

 

不動産担保?

不動産担保あり。LCレンディングでも不動産担保付案件も多数扱って償還済み

不動産担保に強みの会社4選
□【SBIソーシャルレンディング 】・・・東証1部SBIグループ。数十億単位の大型ファンドも
□【OwnersBook】・・・不動産担保付き投資に強み 。上場企業系
□【 CREAL 】・・・不動産投資を1万円から

 

 

ただ通常の不動産と違い「ゴルフ場」

・不動産は調査方法により査定に差が出る

・都心の一等地などと違い、本当に売却先が見つかるのか?二束三文にならないか?

といったリスクもあります

 

太陽光発電の担保額のようで、実際は不便な場所で、いざというときかなり元本が毀損する可能性もあります

 

 

ゴルフ場の場所は?

では再生ゴルフ場はどこにあるのでしょうか?

募集ページによると

当該ゴルフ場は、最寄りのインターチェンジから3分の好立地に所在し、

首都圏中央連絡自動車道(圏央道)が開通した現在は

首都圏のどこからでもアクセス至便のゴルフ場となっています。

従って、再生後は営業休止前を超える来場者数を確保できる見込みが高く
優良な融資先だと考えられます。

アクセスが良く都心からもお客を呼べる立地みたいです。

 

ただ融資先の特定につながるので具体的にどのゴルフ場が対象かは非公表です

(これはほかの案件・ソーシャル会社にもいえます。融資先は非公開です)

アクセスが良い立地というのも

リスクヘッジの1つとなりそうですね

 

 

ほかにも

株式の絶対多数持分に対する譲渡担保権

が設定されています

 

 

まとめ

ゴルフ場再生ファンド

保証・担保をまとめると

・不動産担保(評価額の2割下落までは耐えられる?)(第一順位)

・アクセス良好な立地(ただ具体的な場所は非公開)

・株式の絶対多数持分に対する譲渡担保権

といったところでしょうか。

 

追記まとめ

現在、セット販売ではなくそれぞれの案件ごと単独で募集できるようになりました

 

また融資先も公開が可能になり、現在ならゴルフ場名も公開して募集できたかもしれません

 

融資先を公開している会社4選
□【SBIソーシャルレンディング 】・・・東証1部SBIグループ。数十億単位の大型ファンドも
□【クラウドバンク】・・・ソーシャルレンディングの老舗。アメリカドルの再投資可能
【クラウドクレジット】 ・・・ロシアモンゴルなど新興国に1万円から投資可能。現地通貨建ても
□【 Funds 】・・・大阪王将アイフルなど有名企業にも。投資家優待付きファンドあり

 

なおこのゴルフ場再生ファンド、全額期日通りに予定利回りで運用償還されました

 

【口座開設全部無料】まず口座開設する初心者におすすめの会社
1万円から投資できる会社
□【SAMURAI FUND】・・・マネオをグループ企業へ。1万円kらOK上場会社系
□【CREAL 】…大型不動産担保投資を1万円から
【クラウドクレジット】 …海外、特にロシアアフリカなど新興国に強み
□【クラウドバンク】・・・ソーシャルレンディングの老舗。アメリカドルの再投資可能
□【OwnersBook 】・・・不動産担保付き投資に強み

各社の特徴
【クラウドクレジット】 ・・・ロシアモンゴルなど新興国に1万円から投資可能。現地通貨建ても
□【 COOL 】・・・アジアビジネス投資に特徴。2019年1弾ファンドの新興勢力
□【 Funds 】・・・大阪王将アイフルなど有名企業にも。投資家優待付きファンドあり
□【 CREAL 】・・・不動産投資を1万円から
□【 LENDEX 】・・・不動産担保付を高利回りで。募集後即売り切れ多数あり
□【 クラウドバンク 】・・・証券会社系1種免許あり。1万円から不動産太陽光中小企業支援、アメリカなど幅広いファンド多数あり
□【 SBIソーシャルレンディング 】・・・東証1部上場SBIグループ。1ファンド数十億単位の大型ファンドも